AICPA, 미국공인회계사 중급회계 Intermediate Accounting1 (0204)

※ Dollar-Value LIFO

Dollar-Vaule LIFO를 적용하여 ending inventory 금액을 결정짓는 방법?

미국공인회계사, AICPA, 중급회계, Inteermediate Accounting.

1. Base Year : Dollar-value LIFO를 처음 적용하는 Year. 

2. Price Index : 그 Base Year를 기준으로 한 각 년도의 물가 상승분을 나타내는 지수

3. Dollar-Value LIFO를 적용하여 ending Inventory를 결정짓는 단계

   - Current Cost의 Dollar amount를 Base year의 금액으로 환산

   - 변화한 Inventory의 Layer에 해당년도의 물가지수를 다시 반영하여 Ending Inventory 결정

 

 * CPI(소비자 물가지수)는 전년도 기준의 물가지수이므로, Link-chain method를 사용하여 Price Index 구함

 * 기업의 재고에 해당되는 물가지수는 Double extension method 사용!

★ Price Index = Ending inventory at year-end price/Ending inventory at base-year price  

★ Double extension method : 회사 내부적인! Cumulative, internally computed Index 사용

   Link-chain method : CPI (Consumer price Index)는 전년도 기준 물가지수 이므로 cumulative index사용

# Effect on Financial Statement (Inflation시)

  Ending Inventory, Net Income, Retained Earnings : FIFO>Moving ave>Weighted ave > LIFO

  왜냐면, CGS가 LIFO가 가장 크게 잡히고, FIFO가 가장 작게 잡히기 때문임. 당연함.