AICPA, 미국공인회계사 중급회계 Intermediate Accounting1 (0203)

** Inventory의 Quantity를 관리하는 방법

   -Perpetual VS Periodic

1. Perpetual : 재고를 구입할때는 재고 계정을 증가 시키고, 팔때는 재고 계정을 떨구고, CGS 계정을 증가시킨다.

 기말에 Physical inventory count를 하지 않고, 기중 CGS를 합친 금액을 Goods Available for Sale 금액에서 차감하여 Ending Inventory 금액을 결정한다.

  : 재고를 실시간으로 파악가능함.

  : Physical count를 안함. 실제 얼마가 남아있는지 모르게 됨.

2. Periodic method : Inventory를 Purchase 할 때는 임시계정인 Purchase 계정을 사용하여 관리하고 Sale 시에는 Inventory와 관련된 기록을 하지 않음. 기말에 Physical inventory count 하여 기말 재고 금액을 먼저 결정한 다음 Goods Available for Sale 금액에서 기말 재고를 차감하여 CGS를 결정한다..

  : 기중에 재고를 파악하지 않음.

** Inventory의 Price 관리 방법 

1. Specific Identification (개별법) : 비싼제품 등

2. Cost Flow Assumption 

  - First-in, First-out(FIFO)

  - Last-in, First-out (LIFO)

  - Average method : Inventory price per unit = Available for sale/units

      ** Moving Average : used with Perpetical system

# LIFO Liquidation : 물가가 상승할 시 Inventory의 Ending quantity가 Beginning quantity 보다 작은 경우, 즉 구매량보다 판매량이 많은 경우, 값이 낮은 오래된 inventory의 cost가 CGS로 계상되므로 갑자기 이익이 과대하게 인식되어 세금을 부과하게 되는 경우가 많음.

   -> Dollar-Value LIFO (Traditional LIFO  에서의 LIFO Liquidation 효과를 완화시켜줌)