AICPA, 미국공인회계사 중급회계 Intermediate Accounting1 (0205)

The Lower of Cost or Market (LCM) : historical cost principle에서 부터 시작함.

       Net realized Value 보다는 커서 안된다. 

       NRV - nominal profit 보다는 작아서는 안된다.  

미국공인회계사, AICPA, 미국 공인회계사, 공인회계사

왜냐하면, 재고는 낮은 값으로 B/S에 자산으로 보고하도록 요구한다. (보수적 관점, Conservatism)

** Lower of cost or Market  NRV, Replacement cost, NRV-normal profit 중 중간값.

LCM은 반드시 적용해야 하지만, LCM적용해야 할 재고가 다양하다면, Individual base, group base, total base를 적용가능.

★ Cost 값이 Market 값보다 낮은 경우 이를 write down하는 즉, 장부에 반영하는 방법에는 Direct Method와 Indirect 방법이 있다.

1. Direct method : Debit쪽에는 expense인 CGS를 떨어주고, Credit 쪽에는 재고에서 떨거준다.

2. Indirect method : 데빗쪽에는 expense가 아닌 Loss due to market decline, Credit 쪽에는 재고에서 떨거준다.

※ 한번 Write down 한 재고에 대해서는 판매할 때 까지 Write up 할 수 없다.