AICPA, 미국공인회계사 중급회계 Intermediate Accounting1 (0303-0304)

AICPA 미국공인회계사 중급회계

Inventory errors arising from Cut-off errors

컷오프란? 

우리는 파이낸셜 리포트를 할때 재고현황을 어느 한 시점에 끊어야 하는데, 정확히 끊지 못하는 경우. 

FOB shipping point 조건으로 선적된 경우와 FOB destination 조건인 경우에 따라 Goods in transit이 Buyer 소유의 재고자산으로 포함시켜야 할 지 아닌지가 결정됨.

Physical count를 통해 ending inventory 를 먼저 결절짓는 periodic system 에서는 CGS 값이 가장 나중에 결정된다는 점을 이용하여 correcting entry를 반영할 수 있다. 

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Long term construction contract

1. 공사의 진행률이 합리적으로 추정되는 경우 Percentage of Completion 방법을 사용하여 Long-term 으로 진행되는 Project 와 관련된 수익과 이익을 인식할 수 있다.

2. 진행률이 합리적으로 추정되지 않는다면 Completed contract 방법을 사용하여 Long-term 으로 진행되는 Project와 관련된 수익과 이익을 인식할 수있다.

3. Percentage of Completion : 진행률을 추정하여야 함. Cost 가지고 추정. 총 Cost 분의 지금까지 들어간 비용!

4. Completed contract : 공사의 완공 후 그와 관련된 수익과 이익을 인식. 사실에 근거함.

5. 공사 전체로 봤을 때 Loss 가 예상되면 방법 여하에 상관없이 예상되는 전액의 Loss를 장부에 반영하도록 한다. 

P of C = Percentage of Construction

Construction in Progress (CIP) = 건설회사의 재고 계정